Warner Bros rechazaría oferta de Paramount

Warner Bros. Discovery (WBD) estaría cerca de rechazar la oferta de adquisición por 108 mil 400 millones de dólares presentada por Paramount Skydance y, en su lugar, respaldar el acuerdo previamente alcanzado con Netflix, de acuerdo con fuentes cercanas a las negociaciones citadas por Reuters.

Las fuentes señalaron que el consejo de administración de WBD podría pronunciarse oficialmente tan pronto como este miércoles, recomendando a los accionistas votar en contra de la propuesta de Paramount. De confirmarse, la decisión marcaría un nuevo giro en la disputa por uno de los catálogos audiovisuales más valiosos de la industria del entretenimiento.

La oferta de Netflix, valuada en aproximadamente 72 mil millones de dólares, contempla la adquisición de los activos de Warner Bros. Discovery no relacionados con el negocio de cable, lo que incluye el histórico estudio cinematográfico, su biblioteca de cine y televisión, HBO y la plataforma de streaming HBO Max.

• ¿Qué tiene que ver Trump con la venta de Warner y un “mega-Netflix”? Te explicamos

Entre los títulos del catálogo figuran clásicos como Casablanca y Citizen Kane, así como franquicias contemporáneas como Harry Potter y series emblemáticas como Friends.

A principios de diciembre, Netflix se colocó como el principal contendiente tras presentar una propuesta combinada de efectivo y acciones por esos activos. Posteriormente, el director ejecutivo de Paramount, David Ellison, respondió con una oferta pública en efectivo de 30 dólares por acción para adquirir la totalidad de Warner Bros. Discovery, argumentando que su propuesta ofrecía mayor valor y un camino regulatorio más claro.

En documentos presentados ante reguladores, Paramount aseguró que su oferta cuenta con un respaldo financiero sólido, que incluye 41 mil millones de dólares en capital nuevo aportado por la familia Ellison y RedBird Capital, así como compromisos de deuda por 54 mil millones de dólares de instituciones como Bank of America, Citi y Apollo.

No obstante, Bloomberg informó que Affinity Partners, firma vinculada a Jared Kushner y uno de los socios financieros del consorcio, habría decidido retirarse de la operación.

Un portavoz de Warner Bros. Discovery declinó hacer comentarios sobre el proceso en curso, mientras que Paramount y Affinity Partners no respondieron de inmediato a solicitudes de información.

El desenlace de esta operación es seguido de cerca por la industria, ya que quien se quede con los activos de Warner Bros. obtendría una ventaja estratégica en la competencia global del streaming, al sumar uno de los catálogos más amplios y reconocidos del mercado.