Interjet atrás de Tenedora K como operadora de Mexicana en el Plan B

Finalmente el Presidente se pronunció abiertamente sobre Mexicana. Y lo hizo ayer en un contexto que avizora un arreglo que pudiera materializarse en alrededor de un mes y medio, máximo.

La señal de Felipe Calderón coincide con la nueva extensión que el juez Felipe Consuelo Soto otorgó en el marco del concurso mercantil. Era lógico: tanto el grupo de Arturo Barahona como el de Tenedora K de Jorge Gastélum necesitan tiempo.

Plenamente confirmado lo que le adelantamos en la semana: Barahona subió como inversionista al regiomontano Humberto Lobo de la Garza y al fondo de capital de riesgo Blackstone.

Vale agregar que este bloque, cuyo asesor financiero es el Credit Suisse que encabeza Héctor Grisi, también es respaldado por Gerardo Badín. Entre el conciliador y Barahona existe un acuerdo, que incluye un bono de resultados.

De hecho, el titular del Juzgado Undécimo en Materia Administrativa encargado del concurso mercantil, la ve como la más factible porque no desarticula el plan de negocios original que diseñó el susodicho Barahona.

Con el grupo de Lobo de la Garza y Blackstone se garantiza la inyección de hasta 300 millones de dólares, la liquidación en tiempo y forma de los ocho mil trabajadores y el pago de impuestos a la Secretaría de Hacienda.

Pero el plan de Tenedora K y los sindicatos de pilotos que lidera Fernando Perfecto y trabajadores de tierra que comanda Miguel Ángel Yúdico, también es interesante, aunque tiene escollos que lo pueden desbarrancar.

El esquema plantea la inyección inmediata de 60 millones de dólares de parte de un inversionista privado, la conversión de todo el pasivo laboral, unos 500 millones de dólares, a capital, y la entrada de Interjet como operador.

La aerolínea de Miguel Alemán Velasco ve con interés la propuesta, aunque condicionó su entrada como operador y eventualmente como inversionista a que se cumplan tres elementos básicos.

Uno es que los sindicatos y cada uno de sus integrantes acepten y pongan por escrito que aceptan capitalizar su liquidación. Hasta ahora ASPA y SNTTTAS lo han aceptado y prometido que lo llevarán a sus bases. Los sobrecargos, aún no.

Otra condición es que se levante el concurso mercantil, lo que se lograría si los trabajadores firman en lo personal el convenio y otro acreedor importante, como Banorte, que dirige Alejandro Valenzuela, dan su aval.

Y el tercero es que el inversionista, que hasta donde sabemos tiene una relación directa con la familia Alemán, cumpla su promesa de elevar su inyección de capital a cuando menos cien millones de dólares.

Señoras y señores: hagan sus apuestas.

Bancos refuerzan

No, definitivamente los acreedores del estado de Coahuila tendrán que aceptar como asesor económico del gobierno a Intefin, de los hermanos Ignacio y Alfonso Ramírez. Le decíamos que se trata de una firma especializada en finanzas públicas y derecho a estados y municipios. Por su parte, la banca contrató a Quasar Capital para que concilie los intereses de los 14 prestamistas. Es un banco de inversión que fundó Carlos Sales Sarrapy, ejecutivo que antes fue socio de Pedro Aspe en Protego. Esta última muy activa en la reestructuración de deudas como la del Estado de México, Sonora y Durango. Sales se coordina con Jorge Chávez Presa, quien lleva el liderazgo de los bancos. El ex diputado priista es director general adjunto de Desarrollo de Nuevos Negocios de Banorte. Y es que la institución de Roberto González Barrera es el segundo acreedor más importante de Coahuila con seis mil 330 millones de pesos, sólo superado por Interacciones de Carlos Hank Rhon.

Paquete a debate

Los diputados priistas ya empezaron a detectar trampas del PAN y la Secretaría de Hacienda en el Paquete Económico. Uno está contenido en la Ley Federal de Derechos y va orientado a subsanar lo que el gobierno federal dejará de ingresar a partir de 2012 por el trasladado del cobro de la tenencia a las entidades federativas. Se habla de un incremento más acelerado en los precios de gasolinas y diesel, con el que la dependencia comandada aún por Ernesto Cordero podría obtener unos 11 mil millones de pesos. Los priistas van a centrar el debate en cuatro temas fundamentales: Ley de Coordinación Fiscal para lograr un reparto más equitativo de los recursos a los estados y municipios, gasto corriente en que incurre la administración de Felipe Calderón, derogación del IETU como clamor del empresariado aglutinado en el CCE que preside Mario Sánchez, y el paquete como pivote de medidas contracíclicas ante un entorno mundial de desaceleración.

Iusa, por 420 mdd

Son exactamente 420 millones de dólares lo que Grupo Iusa, de Carlos Peralta, acordó reestructurar a un plazo de cuatro años. En efecto, hoy se firmará el convenio. Todo quedó organizado bajo una sola emisión nueva de bonos que se colocará en Luxemburgo. El papel amparará 230 millones de dólares que se le adeudan a los bondholders y 190 millones de dólares a bancos y tenedores de papel comercial. Del crédito bancario 40 millones de dólares son con Inbursa, de Carlos Slim, y 29 millones de dólares con el banco austriaco RZB. Agregue otros 93 millones de dólares de Gerald Metals, que le endosó pagarés a Barclays y West LB. Finalmente está otro tramo de papel comercial por 27 millones de dólares. Le decíamos ayer que a Peralta lo asesoraron el experto Javier Pérez Rocha, Credit Suisse que dirige Héctor Grisi y el abogado Gerardo Ramírez Ornelas. A los tenedores de bonos Thomas Heather y a Gerald Metals el litigante Jaime Guerra.

CNBV emplaza

El miércoles por la noche la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), que preside Guillermo Babatz, envió un nuevo proyecto de circular que contiene la metodología para prestar a los estados y municipios. Los representantes de la banca fueron citados para una reunión el próximo lunes con la finalidad de que presenten sus comentarios. La intención del regulador es iniciar ya los trámites para publicar dicho esquema este mes. Aunque el objetivo es que las reglas apliquen totalmente en diciembre, se busca que a partir de septiembre la Asociación de Bancos de México, que preside Jaime Ruiz Sacristán, empiece a adoptar algunos criterios.